Финансы - инвестирование - Как Правило Наезжать Создает Налоговые Возможности Для Трейдеров

Scream | Просмотров: 286





--- Игнорировать Налоговые Вычеты


Лет назад, когда я был функции маркет-мейкера на бирже, многие трейдеры очень плохой налог-мудрый итогам торгов за декабрей. В те дни, позиции маркетмейкеры не были отмечены на рынке как сейчас. Так они держали свои непогашенные прибыли и ликвидировали свои потери. Однако, для того, чтобы ворочать миллионами долларов доходов от одного года к следующему, они сделали определенные виды сделок в опциях крайне волатильными акциями, которые были разработаны, чтобы создать большие непогашенные прибыли и большие убытки ликвидирована до конца года. Эта стратегия очень хорошо работала, как участники рынка сообщили, очень маленький доход, пока правила не были изменены в начале 1980-х годов. Рынке производители с тех пор имею сообщить маркировку рыночной стоимости на последний день года в качестве дохода.
Однако эти правила применяются только для маркет-мейкеров, а не для публики, а публика по-прежнему способен делать стратегии хеджирования фондовых и/или опционы, в которой оно могло бы создать искусственный потери капитала . Например: покупка большого количества звонков и одновременная продажа большого количества близкородственных звонков на том же складе, и создать то, что называется "спред. "Идея состоит в том, чтобы дождаться, когда цена акции существенно изменится и тогда ликвидировать потери и крен в другую замещающую позицию, в то время как сохранение длинной позиции в звонки с непогашенным прибыли. (Для более детального обзора вариантов, обратитесь к нашим истокам вариантов Учебник. )
Еще раз правила были изменены, чтобы допускать, что налоговая стратегия, и титул 26, раздел 1092 был принят Конгрессом, чтобы предотвратить искусственное создание временной столицей потерь общественностью.
В более поздние годы, раздел 1092 был изменен, чтобы позволить "определены наезжать", чтобы быть признанным, чтобы не дискриминировать законных хеджирования.
Настоящее ApplicationHow раздел 1092 влияют сегодня трейдеры и инвесторы? По сути, он говорит, что если у вас есть позиции в акции, или опционов, которые компенсируют друг друга, то они подлежат разделу 1092. Он говорит, что потери на одной из этих позиций, когда ликвидировали несколько отчетных настоящее время только при условии, что они превышают "непризнанной выгоды" взаимозачет позиций. Он также говорит, что если позиции "установлено, опоясана," заранее оцененные убытки могут быть использованы для увеличения стоимости указанных встречных позиций.
Взаимозачет позиций относительно торгуются акции и опционы считаются те, которые существенно снижают риск проведения другой позиции. Например, проведение акции, которая торгуется на $30 и продажа вызовы, которые имеют цену исполнения $20 создает встречную позицию и подлежит разделу 1092.
Предположим, что акция идет до 40 $и 9 $потеря на вызовы, которые вам не хватает. Если потеря ликвидирован, он не настолько в настоящее время до встречной позиции на складе ликвидирован или если зачет "непризнанной выгоды" в конце года будет меньше, чем убыток в размере $9. Если "непризнанной выгоды" составляет всего $3, потому что акция торгуется по $33 в конце года, затем $6 ликвидируемого убытка отчетных настоящее время.




Если вам назначено взаимозачет позиций в качестве "определены наезжать", потом $9 потери возросли бы в основе акции на $9, что делает его таким образом, что если акция была продана за $45, выигрыш по акции будут уменьшены для целей налогообложения на $9.
Покупка добавляет, что на деньгах или в деньгах по сравнению с длинным акциям также будет предоставлять инвестору в разделе 1092. Однако, покупая ставит, что существенно вне-деньги, вероятно, не подлежит трейдера в разделе 1092 за покупку вне денег ставит не приводят к существенному снижению рисков проведения акции. В самом деле, существенно вне денег ставит может добавить больше рисков, чем их уменьшить.
"Квалифицированных покрытого опциона "колл " освобождение", если владельцем акций продается звонков, которые были признаны "квалифицированные покрытые коллы," эти призывы и акции не будут подлежать разделу 1092.
"Квалифицированные покрытые коллы" имеют очень специфическое определение, в котором говорится следующее: если вы владеете 1000 акций акций и продать 10 звонков, что не в деньгах (то есть при звонках, в деньгах или вне денег) с более, чем 30 дней и не более 33 месяцев до истечения срока, эти призывы не создать раздел 1092 наезжать. В этом случае длинные акции против коротких звонков, рассматриваются как отдельные позиции для целей налогообложения. Прибыли и убытки от прироста капитала и убытков. (Для больше на прирост капитала, см. Налоговый эффект на прирост капитала . )
Премиум SellersNow предположим, что вы были заинтересованы в продаже "премиум" в наличии, как Компьютеры Apple, и решили продать 10 января 2011 года звонки и 10 января 2011 ставит с ценой исполнения 190 с биржевой торговли на 185. Предположим, Вы смогли получить в общей сложности $66,000 в общем объеме продаж. Эти две позиции будут рассмотрены зачета по разделу 1092 если Вы также не владеет 1000 акций акции Apple (которые мы здесь предполагаем, что Вы не).
Теперь давайте предположим, что шесть месяцев спустя Apple торговался на 130. В этом случае звонки и ставит выше. Если вы были, чтобы выкупить ставит себе в убыток 15,000$, ликвидируемых потерь в настоящее время отражению в отчетности только при условии, что это было больше, чем "непризнанных получить" на вызовы, которые вы продали. Если звонки были выкуплены дает $11,000 выгоды, потери 15,000 $от продажи и обратного выкупа ставит поднимет базовая стоимость звонков на $15,000. Таким образом, чистый убыток составляет $4000, и в настоящее время отчетных .
Вывод: обзоры PersonsSection 1092 распространяется также на взаимозачет позиций, которые осуществляются лицами, связанными с должником. Например, если вы были продать кладет в Ира и продавать звонков в ваш личный торговый счет как и в вышеописанном случае с Apple, корреспондирующих позиций будут рассмотрены в соответствии с разделом 1092 и создать некоторые очень интересные возможности для оптимизации налогов. Если человек владеет акциями в его личное имя, он также будет считаться в разделе 1092 наезжать, если его жена покупает в Ира.
Дополнительные материалы по теме, проверить налоговые советы: подачи в свою пользу и сократить свои налоговые счета.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Как Правило Наезжать Создает Налоговые Возможности Для Трейдеров Как Правило Наезжать Создает Налоговые Возможности Для Трейдеров